今回は、営業キャッシュフローの中身の動きを式ではなくて、感覚的につかんでいただきたいと思います。

前回皆さんと作った営業キャッシュフロー計算書は下のとおりです。

 

キャッシュフロー計算書（上５行は最下行の内訳です）

（税引前）当期純利益	-400
建物（減価償却費）	+500
売掛金の増加	-100
商品の増加	-200
買掛金の増加	+300
営業キャッシュフロー	+100

 

１行ずつ順番に意味を考えて見ましょう。

さて、一番上は、税引前当期純利益で問題ないです。

次に減価償却費を加算しています。

税引前当期純利益になぜ減価償却費を加算しなければならないのでしょうか？

減価償却費は費用というのは皆さん理解していると思います。

実際に下のようなP/Lを作って、販売費及び一般管理費として500を費用計上しています。

 

P/L

売上高	200万円
売上原価	100
売上総利益	100
販売費及び一般管理費 減価償却費	500
営業利益	-400
営業外収益	0
営業外費用	0
経常利益	-400
特別利益	0
特別損失	0
税引き前当期純利益	-400
法人税等	0
当期純利益	-400

 

そして、費用ですから当期純利益の計算にあたって、マイナス数値として組み込まれています。

 

ここでもう一度思い出してください。

C/Fはキャッシュの動きを表す計算書です。

この減価償却費はキャッシュを伴わない費用です。

ですから、当期純利益にプラスして戻してあげる必要があるのです。

それが、減価償却費+500の意味だったのです。

 

次に、売掛金が100増加したら、どうして100減少させなければならないのか？です。

このように考えてください。

 

皆さんが商品をある会社に販売したとします。

そして翌月末に支払ってもらえることになっているとします。

また、その商品は現金で仕入れていると考えてください。

翌月中旬くらいに、販売先の会社から資金繰りが苦しいから2ヶ月ほど待ってくれといわれたとします。

想像してみてください。

仕入にお金を払っているのにその販売に伴う入金がないというのは、非常に苦しいです。

何が苦しいかというと、あなたの会社の資金繰りが苦しいのです。

つまり、売掛金が増加するということは、資金繰りが苦しくなる。

つまり、キャッシュのマイナス方向への影響という感覚がつかめると思います。

 

逆に、買掛金の決済を待ってもらっているというのは、資金繰りが楽なります。

キャッシュのプラス方向への影響と感じることができるでしょう。

 

最後に、商品が増加した場合どうでしょうか？

せっかくお金を払って仕入れた商品が、いつまでたっても売れないことを想像してみてください。

やはり資金繰りは苦しくなってきます。

つまり、商品のプラスは、キャッシュのマイナス方向への影響と考えることができるでしょう。

 

このように考えると、感覚的に営業キャッシュフローの動きがつかめると思います。

 

理論的にも、感覚的にもC/Fが理解できたでしょうか？