5分でわかる財務分析　発展編

５．実際にキャッシュフロー計算書を作る３

さて、前々回に求めた式を思い出してください。

C/F営業キャッシュフロー＝－（B/S期末残高－B/S期首残高）＋P/L

これが何を意味すかというと、P/Lの利益からB/Sの期末残高と期首残高の差額を引けばキャッシュフローが間接的に求められるということです。

今度は、この式を使った方法で C/F を作ってみましょう。

ではまず、B/Sの差額を求めてみましょう。

※B/S, P/L それぞれで営業キャッシュフローに関係する科目に注目します。

貸借対照表（4/1)

貸借対照表（4/30)

下のB/Sから上のB/Sを引けばいいのです。

B/S期末残高－B/S期首残高

それから、当期純利益（本当は税引き前ですがここでは税金が発生していないので同額です）に加減算してみましょう。

上の式で、－（B/S期末残高－B/S期首残高）にマイナスがついていることに注意してください。

キャッシュフロー計算書（上５行は最下行の内訳です）

ちゃんと前回の営業キャッシュフローと等しくなりました。

今回は、税引前当期純利益との関係が見えていますのでよりわかりやすくなっていますね。

C/FをB/S、P/Lから作ることはできるようになったと思います。

また、営業キャッシュフローの内訳がどうして上のような金額になるのかもわかるようになったと思います。

しかし、いまいち、ピンと来ない人もいるのではないでしょうか。

計算式でB/S期首、B/S期末、P/Lの関係はわかっても、感覚でつかめていないという人が多いのではないかと思います。

次回は、別の見方で、感覚的にわかるように説明してみたいと思います。